카카오게임즈 오딘의 성장 둔화, '아키에이지 워' 예상이익 하향으로 현대차증권 목표주가 하향 조정 카카오게임즈의 수익 예상하락으로 인한 현대차증권의 주가 하향조정

[jd
• [jd

  카카오게임즈의 수익 예상하락으로 인한 현대차증권의 주가 하향조정

• [jd

  카카오게임즈의 수익 예상하락으로 인한 현대차증권의 주가 하향조정

  카카오게임즈의 수익 예상하락으로 인한 현대차증권의 주가 하향조정

• [jd

  신작 아키에이지 워 흥행으로 인한 매출 감소와 오딘의 높은 마진율로 인한 이익 감소

  신작 아키에이지 워 흥행으로 인한 매출 감소와 오딘의 높은 마진율로 인한 이익 감소

• [jd

  "프로젝트C와 아키에이지 워 2, 라이온하트의 주목할 만한 성장 게임들"

  "프로젝트C와 아키에이지 워 2, 라이온하트의 주목할 만한 성장 게임들"

  

  카카오게임즈의 수익 예상하락으로 인한 현대차증권의 주가 하향조정

  현대차증권은 5일에 발표한 보고서에서, 카카오게임즈의 수익원으로 중요한 역할을 하는 게임인 오딘의 신속한 성장이 둔화되고 있는 것과, 최근 출시된 게임 '아키에이지 워'의 예상 이익이 기대보다 낮게 나온 것을 고려하여 목표 주가를 이전보다 4만2000원으로 낮게 잡았다고 발표했다.

  투자의견은 여전히 '매수'로 유지했습니다. 2분기에는 카카오게임즈가 매출액 2869억원, 영업이익 332억원을 달성할 것으로 예상됩니다.

  전년 동안 대비하여 매출이 15.3% 감소하였으며, 영업이익도 5% 줄어들었습니다. 이에 따라 영업이익은 시장에서 추정하는 값인 30% 미만으로 예상됩니다.

  신작 아키에이지 워 흥행으로 인한 매출 감소와 오딘의 높은 마진율로 인한 이익 감소

  김현용 현대차증권 연구원은 "신작 아키에이지 워의 흥행으로 인한 기대치 밑돈으로 인해 매출이 감소하는 것이 주요 이유입니다"라고 말했습니다. 그는 또한 "오딘의 높은 마진율로 인해 영업이익이 급격하게 감소하는 것이 주요 원인으로 파악되었습니다"라고 설명했습니다.

  김 연구원은 "전분기에 비해 매출과 이익이 모두 증가할 것으로 예상되는 올 3분기에는 신작 '아레스 라이즈 오브 가디언즈' 출시와 오딘 2주년 업데이트로 인한 매출 증가 효과가 있을 것이다"라고 말했습니다. 그는 또한 "연내에 가디스 오더도 출시될 예정이므로 신작 모멘텀이 높은 상황이지만, 하반기에 출시될 신작들의 경우 퍼블리싱 라인업의 한계로 인해 마진 개선이 제한될 수 있다"고 분석했습니다.

  김 연구원은, 연말까지 계단식 실적이 개선될 것으로 예상되지만, 신작 2종이 퍼블리싱인 상황으로 인해 이익 개선 폭이 투자자의 기대에 부응하지 못할 수 있다고 분석했습니다.

  "프로젝트C와 아키에이지 워 2, 라이온하트의 주목할 만한 성장 게임들"

  김 연구원은 "프로젝트C를 비롯한 라이온하트의 신작 3종과 '아키에이지 워 2'는 동사의 성장에 기여할 주목할 만한 게임들이다. 프로젝트C는 서브 컬처 수집형 육성 시뮬레이션 게임이다"라고 밝혔다.

  위의 문장은 다음과 같이 다르게 표현할 수 있습니다:- "또한, 루트 슈터 신작 프로젝트S와 MMORPG 신작 프로젝트 Q의 개발도 진행 중이며, 많은 자체 개발 신작이 출시될 예정입니다. 따라서, 전망에 따르면 내년에는 영업이익률도 상승할 것으로 예상됩니다."

  #카카오게임주식

  #카카오게임주식

  ##카카오게임주식

  ##카카오게임주식

  ##카카오게임주식