KODEX 200선물인버스2X 변동성 돌파 전략
그 동안 기록해둔 전략 글들을 쭉 읽어보는 중인데, 제가 약속을 하고 깜빡한 것이 있네요.
변동성 돌파 전략은 전일 변동폭(고가-저가)에 상수K(일반적으로 K=0.5)를 곱한 값만큼 시가에서 ...
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위 글의 말미에 KODEX 선물인버스2X 연구 결과를 공유드리기로 했는데, 깜빡하고 지나간 것 같습니다.
일반적으로 주식하는 사람들에게는 상승보다 하락, 특히 급락의 기억이 뇌리 속에 깊이 박혀 있어 언뜻 생각하면 인버스로 수익내는 것이 더 쉽다고 생각할 수 있습니다. 하지만 막상 백테스트를 해보면 왠만한 전략으로는 인버스나 인버스2X에서 지속적인 수익을 내기가 쉽지 않습니다.
그런데 아이러니하게도 급락장에서 손실본 개인들이 가장 많이 찾는 것이 또 인버스2X 이기도 합니다. 2016년 9월 KODEX 선물인버스2X 상장 이후 국내 상장 ETF 중 연간 거래대금 순위로 2017년 5위, 2018년 5위, 2019년 4위, 2020년 2위, 2021년 2위, 2022년 1위, 2023년도 현재까지 1위를 기록하고 있습니다.
서론이 너무 길었네요.
본격적으로 인버스2X 매매 전략을 알아보겠습니다.
일단 변동성 돌파로 시작하겠습니다.
*KODEX 200선물인버스2X 변동성 돌파 전략
거래종목 : KODEX 200선물인버스2X
거래종목 : KODEX 200선물인버스2X
매수조건 : 시가+(전일고가-전일고가)*k 돌파시 매수
매수조건 : 시가+(전일고가-전일고가)*k 돌파시 매수
매도조건 : 매수일 종가 매도
매도조건 : 매수일 종가 매도
매매수수료 0.03% 적용
매매수수료 0.03% 적용
K=0.1, 0.2 가 가장 눈에 띄는 가운데, 가장 위에 있는 K=0.5 가 쓸만해 보입니다.
역시 일반적인 전략으로는 수익내기가 쉽지 않네요.
이번에는 데이트레이딩 필터를 적용하면 어땠을지 보겠습니다.
전일저가>전전일저가 와 전일고가>전전일고가 필터를 적용하면,
*KODEX 200선물인버스2X 데이트레이딩 필터
거래종목 : KODEX 200선물인버스2X
거래종목 : KODEX 200선물인버스2X
매수조건 : 전일저가>전전일저가, 전일고가>전전일고가 만족시 시가매수
매수조건 : 전일저가>전전일저가, 전일고가>전전일고가 만족시 시가매수
매도조건 : 매수일 종가 매도
매도조건 : 매수일 종가 매도
매매수수료 0.03% 적용
매매수수료 0.03% 적용
2020년 3월 코로나 펜데믹 때 급등 후 급락, 2021년 중반부터 2022년 하락장까지 지속 상승하고 있네요.
음.. 괜찮아 보이긴 한데 뭔가 살짝 아쉬운 느낌입니다.
이번엔 최근에 포스팅했던 몸통돌파전략을 적용해 보겠습니다.
*KODEX 200선물인버스2X 몸통돌파전략
거래종목 : KODEX 200선물인버스2X
거래종목 : KODEX 200선물인버스2X
매수조건 : 직전 n일의 종가-시가 최대값을 시가에서 상향 돌파시 매수
매수조건 : 직전 n일의 종가-시가 최대값을 시가에서 상향 돌파시 매수
매도조건 : 매수일 종가 매도
매도조건 : 매수일 종가 매도
매매수수료 0.03% 적용
매매수수료 0.03% 적용
특이하게 n값에 따른 성과 곡선들의 누적 수익률에는 큰 변화가 없고, n값이 커질수록 변동성만 줄어드는 것 같아 보입니다.
위에서 알아본 세 전략을 하나의 차트에 나타내보면, (변동성돌파 K=0.5, 몸통돌파 n=20, 데이필터 AND조건)
변동성 돌파와 몸통 돌파의 성과 곡선이 유사하고, 데이필터는 조금 다른 형태를 보이고 있네요.
몸통돌파 전략은 매매횟수가 제한적이기 때문에, 변동성돌파전략을 기본 전략으로 채택하고 보조 전략으로 몸통돌파전략을 OR 조건으로 엮은 합성전략과 여기에 데이필터를 AND 조건으로 추가한 합성전략을 비교해보면,
이러나 저러나 인버스로 지속적인 수익을 내는 것은 제 능력으로는 매우매우매우 어려운 일인것 같습니다.
인버스 전략은 수익을 위한 것이 아니라, 급락장에서 방어를 위한 용도로만 사용되어야 할 것 같아 보입니다.
감사합니다~!