인버스 뜻과 KODEX200 인버스 2X 알아보기

2024년 상반기 개인들은 개별 종목을 제외하면 어떤 금융상품을 가장 많이 거래했을까?

1월에서 5월까지 집계를 보면 ETF에 가장 많은 투자를 한 것으로 나타났다. ETF 중에서도 코스피 200과 코스닥 150 선물 지수를 기초자산으로 하는 상장지수펀드(ETF)에 투자 비중이 가장 높았다는 것이다.

1위는 KODEX200선물 인버스 2X, 2위는 KODEX 코스닥 150선물 인버스, 다음으로 KODEX 코스닥 150레버리지 순으로 나타났다.

이하에서는 '인버스의 뜻'과 'KODEX200 인버스 2X'에 대하여 알아본다.

인버스와 인버스 ETF?

인버스란 기초자산의 움직임을 정반대로 추종하도록 설계된 금융투자 상품을 말한다.

펀드와 상장지수펀드(ETF), 상장지수증권(ETN) 형태로 시중에 나와있다. 보통 코스피 200지수의 등락과 반대로 움직이도록 설계된 인버스 ETF가 가장 일반적인 형태이다.

한경 경제용어 사전

ETF에 대한 자세한 내용은 다음 포스팅 참조

2023년 11월 29일 자 조선경제에 따르면 올해 국내 반도체 ETF 수익률이 고공행진을 하고 있다는 기사가...

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인버스 ETF는 증시가 상승할 때 수익률도 상승하는 보통의 펀드와는 달리 하락장세에서도 수익을 추구하는 상품이다.

예를 들어 KOSPI200지수가 2% 상승할 경우 인버스 ETF는 -2% 수익률, KOSPI200지수가 2% 하락 시, 인버스 ETF는 +2% 수익률을 보이게 된다.

따라서 인버스 상품은 주로 하락장에서

혹은 하락이 예상되는 시점에

수익을 극대화하거나

자산을 헤지(보호) 하는 수단으로

활용된다.

'인버스'와 반대개념인 '레버리지'

인버스가 기초자산과 반대로 수익을 추구하는 개념이라면 레버리지는 기초자산과 같은 방향으로 차입금 등을 이용하여 수익을 극대화하는 상품을 말한다.

즉 기초자산의 상승 시 2배 혹은 3배 이상의 수익을 추구하는 상품이다.

레버리지에 대한 보다 자세한 내용은

다음 포스팅 참고

투자의 방법은 다양하다. 특히나 수익률을 극대화하려는 방법들 중에 레버리지 투자를 빼놓고 말을 하기는 ...

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KODEX200 선물 인버스 2X

1. KODEX200선물 인버스 2X 상품의 해석

① KODEX200선물 ② 인버스 ③ 2X 상품을 해석해 보자

① KODEX200선물은 삼성자산운용에서 운용하는 우리나라 코스피 200선물 지수를 추종하는 상품이라는 것이다.

②인버스는 지수의 움직이는 방향과 반대 방향으로 수익률을 추구하는 상품이라는 것이다.

③2X는 '곱버스'라는 말로 지수의 움직임 대비 2배의 수익률을 추종한다는 의미이다.

예를 들어 코스피 200 선물 지수가 3% 하락하면 수익률은 그 두 배인 6%가 나온다는 것이다.

2. 2024 상반기 투자 추이

개인들이 2024년 상반기(1월~5월)에 KODEX200 인버스 2X에 투자한 금액은 어느 정도일까?

같은 기간 KODEX200선물 인버스는 2018억 원 순매도, KODEX 코스닥 150선물 인버스는 1041억 원 순매도, KODEX 코스닥 150레버리지는 2869억 원 순매수, KODEX 인버스는 558억 원 순매도를 기록했다.

즉, 개인들은 올해 코스피 200과 코스닥 150 선물 지수가 모두 상승한다고 예상했다는 결론이다. 그렇게 때문에 순매도에 베팅을 한 셈이다.

그러면 같은 기간 코스피 200과 코스닥 150선물 지수는 어땠을까?

같은 기간 코스피 200선물 지수는 실제로 -1.14%, 코스닥 150 선물 지수는 -4.25%를 보였다. 더욱이 곱버스를 사용했다면 개인투자자의 경우 각각 약 -2.5%, -9% 손실률을 기록한 셈이다.

인버스 투자전략 및 투자시점

먼저, 인버스 상품은 하락장이거나 하락장이 예상될 때 적극적으로 수익을 추구하는 전략으로 사용될 수 있다.

주식시장의 하락 추세가 예상될 때 다른 상품들과 적절한 자산을 배분해서 투자한다면 안정적으로 자산을 불려나갈 수 있는 전략이 된다.

하락 시점에 인버스를 투자한다면 역시 분할 매수하기를 전문가들은 조언한다. 한 번에 과감한 인버스 투자는 자칫 회복하기 어려운 손실을 입을 수 있기 때문에 주식투자 원칙인 분할 매수, 분할 매도를 추천하는 것이다.

【6월 첫째 주 주간 코스피 매수 상위】

또한 인버스는 단기적인 시장 변동에, 단기적으로 대응할 수 있는 전략이 될 수 있으며, 주식과 상관성(베타) 이 낮은 상품으로 포트폴리오를 구성할 경우 리스크를 분산시키는 장점도 가지고 있다.

이상으로 '리버스 뜻'과 'KODEX200선물 인버스 2X'에 대하여 살펴보았다.

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