[주식] 곱버스, 코스피 200 인버스(2배)에 투자하는 ETF (Ft. SQQQ 및 KODEX 200선물 인버스 2X)
최근 개인 순 매수 1위 상품으로 흔히
말하는 곱버스가 있다 KODEX 200선물
인버스 2X 상품으로 일반적인 인버스의
2배 레버리지로 운용이 되는 상품이다
코스피 200지수 인버스 (2배) 국내 상장
ETF 상품인 KOEDX 200선물
인버스 2X에 대해서 알아보자
KODEX 200선물 인버스 2X
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코덱스 공식홈페이지, 증권사 리포트모음, 대한민국 ETF 시장의 선도자, KODEX는 국내 시장을 뛰어넘어 글로벌 시장을 선도하는 ETF 운용사를 지향합니다.
www.kodex.com
운용사 : 삼성자산운용
수수료 : 0.64%
기초자산 : F-KOSPI 200
배당: -
출시일: 2016년 09월
자산규모: 21,239억 원
수익률 : 77.40% (최근 1년)
ETF를 볼 때 전부다 중요하지만
특히 봐야 할 것은
1. 기초자산, 2. 수수료, 3. 자산규모이다
어디에 투자하는지에 대한 기초자산이
중요하며 ETF는 개별주와 다르게
수수료를 확인해야 하며 자산규모가
너무 작을 경우 거래가 힘들기 때문에
위 3가지를 먼저 확인하는 것이 좋다
곱버스는 F-KOSPI200 지수 일별
수익률의 -2배를 추적하는 ETF로
기초지수인 F-KOSPI200 지수가
일간 1% 하락 시 KODEX 200선물
인버스2X ETF는 2% 상승 추구한다
F-KOSPI200 지수란 KOSPI200 주가지수
선물의 가격 수준을 종합적으로 표시하는
지수로 KOSPI200 선물의 최근월물
가격을 이용하여 산출하며 선물 만기일
전에 차근월물로 교체한다
- 구성종목
레버리지에다가 인버스인 상품 특성상
구성종목으로는 무엇을 하는지 이해하기가
어렵다 간단하게 코스피 200 레버리지의
인버스에 투자했다고 생각하면 된다
삼성자산운용은 상품설명서에서 곱버스에
대한 주요 투자 위험을 설명하고 있다
선물 파생, 레버리지, 인버스로 구성된
상품으로 투자위험은 한두 가지가 아니다
하지만 그중 가장 치명적인 것은 파생상품
롤오버 위험이라고 생각한다 파생상품은
만기일이 있기 때문에 결국 계속해서
재투자를 해야 하는데 비용이 생각보다 크다
롤오버 비용이 직접적으로 투자자에게
청구하는 것은 아니지만 펀드 수익률에
녹아들어 악영향을 끼칠 가능성이 있다
- 수익률 및 운용보수
곱버스는 5년 동안 -47% 하락했다
현재 시점이 코스피가 크게 폭락한 시기라
하락이 크게 만회했기
때문에 -47% 수준으로 된 것이다
최근 1년 수익률은 77%로 단기간 큰
수익률이 나타났다 전쟁 및 금리 인상 등
악재로 최고가 437까지 상승했던 코스피
200 지수는 현재가로 307까지 하락했다
곱버스의 연간 운용보수는 0.64%로
레버리지 & 인버스 ETF인 특성상
보수가 높은 편이다
투자라는 것이 상승에만 투자하는 것이 아닌하락에도 투자하는 방법이 있다 접근하기 쉬운 거로는 인버스 ...
blog.koreamobilegame.com
미국에 상장되어 있는 SQQQ 또한
대표적인 인버스 & 레버리지 상품이다
나스닥 인버스 (3배) 투자하는 ETF로
똑같은 지수 인버스 레버리지 상품이다
SQQQ 또한 미국 시장의 큰 하락으로
인하여 2022년 YTD 기준 79% 상승했다
전 세계적으로 주식시장이 하락장으로
고통을 겪고 있기 때문에 상대적으로
숏베팅하는 인버스 상품들이
대체적으로 큰 이익을 보고 있다
황세운 자본시장연구원 선임연구위원 인터뷰
www.mk.co.kr
"올해 증시는 '가라앉는 배(Sinking boat)
'라고 볼 수 있습니다 문제는 올해보다
내년이 더 비관적이라는 것이죠."
올해 국내 증시는 중간에 기술적 반등은
나올 수 있으나 당장의 추세 전환이
일어날 가능성은 낮다고 봤다
이에 대해 황 연구원은 "곱버스나 레버리지
상품의 경우 기초자산의 가격 변동이
하루 50% 이상 생기면 그 즉시 청산될 수
있다"라며 "이런 경우 원금 회복 기회가
아예 사라지는 셈"이라고 조언했다
그러면서 "주가는 한 번에 오르거나,
한 번에 떨어지는 경우가 잘 없다"라며
"증시 변동성이 큰 요즘 같은 때에는
너무 위험한 상품"이라고 주의를 당부했다
© geralt, 출처 Pixabay
인버스는 파생상품으로 구성되어 장기투자
불가능하고 짧은 기간에 정확하게
주가지수의 흐름을 예측해야 성과를 낸다
하락장은 상승장 대비 기간이 짧기 때문에
수익을 내는 시점이 많지 않다
그렇기 때문에 하락 베팅은 상당히 어렵다
상승에 투자하는 일반적인 지수 추정 ETF는 흔히 말하는 배당 받으면서 '존버'가 가능한데 반면 하락 투자는 존버가 불가능하다
© DesignDrawArtes, 출처 Pixabay
인버스는 기본적으로 남이 망해야 내가
돈을 버는 구조다 그래서 한국인들이
더 많이 매수하는 것일 수도 있다
사촌이 땅을 사면 배가 아프다는 속담이
있듯이 타인과 내가 같이 돈을 버는 것보다
나만 돈을 버는 것을 더 원하는 경우가
많기 때문이다 인버스는 상품 자체가
참으로도 잔인하다고 생각한다
© joboschenk, 출처 Unsplash
개인적으로 인버스 상품은
포트폴리오 헷지용도 아니면 안 산다
투자할 때 항상 가지는 생각이
내가 틀릴 수도 있다는 생각이다
만약 인버스를 투자했는데 내가 예측한
주가 흐름과 반대로 간다면 돌이킬 수가 없다
양적 긴축과 금리 인상하는 지금 주가
하락이 당연하다고 생각할 수 있다
하지만 오랜 기간 투자해 본 경험으로
따르면 생각보다 지수예측은 쉽지가 않다
나는 하락 베팅을 하는 것은 카지노에서
홀짝 게임하는 것과 같다고 생각한다
※ 본건은 분석글로 매수 추천은 아니며
투자의 책임은 본인에게 있습니다