코덱스 원유 인버스 레버리지 매매 투자방법 200선물2X WTI
혹시 모를 인버스, 레버리지 매매와 투자를 대비해
ETP교육을 받고 수료한 후 증권사 앱에 들어가 파생ETP 상품 거래 신청도 해놓았으니
이제 공부를 해봐야겠지요. 어렵긴 하네요
ETN, ETF의 개념
우선 ETP는 ETN과 ETF의 전체적인 상품을 말합니다.
즉, 주식과 채권, 그리고 파생( 원자재, 부동산, 통화, 혼합자산 등 )의 전체적인 상품인 거죠.
ETP는 선물(장래의 일정한 시기에 현품을 넘겨준다는 조건으로 매매계약을 하는 거래)과 스와프(교체)의 방식으로도 거래를 합니다.
ETN : Exchang Traded Note(상장 지수 채권) 은 거래소에 상장되어 손쉽게 사고팔 수 있는 채권을 말하는데, 예를 들면 니켈 etn, 원유 etn, 선물 etn 등 각 파생상품들의 채권을 사는 것이라고 보시면 될 것 같아요.
ETF : Exchang Traded Fund(상장 지수 펀드)로 특정 주가 지수에 따라 수익률이 결정되는 인덱스 펀드를, 주식처럼 사고팔 수 있게 증권시장에 상장한 펀드입니다. 공개된 종목의 지수( 예: 코스피200, 코스닥150 등)를 추적하며 거래하는 펀드라고 보시면 되죠.
【이러한 펀드들은 파생상품을 넣어 움직이기 때문에 위험이 따릅니다】
※ 파생은 주식과 채권 같은 전통적인 금융자산을 기초로 하여 새로운 현금 흐름을 만드는 증권으로, 위험을 감소시키거나 새로운 금융 상품을 만들어 내는 기능을 합니다
자... 이제. 일반 펀드와는 달리 교육까지 필요했던 파생 ETF는... 본격적으로 공부해 볼게요~~
레버리지
우리가 흔히 장이 좋을 땐 레버리지를 써서 거래하라고 들었던 적 있으시죠?
레버리지는 레버리지 효과를 이용하여 투자 금액에 비해 높은 투자 효과를 얻을 수 있는 펀드로,
단기간에 수익률을 극대화 시킬 수 있으나,
높은 수익률만큼 큰 위험도 따릅니다.
한 마디로 지수가 올라갈 거라 예상될 때 지수를 추종해 베팅, 두 배의 성과를 가져올 수 있는 거죠.
레버리지(±2배) ETF 편입종목
인버스
인버스는 쉽게 말해서 지수 하락에 베팅..
지수가 하락하면 수익이 나는 ETF입니다. 한마디로 인버스 투자는 특정 주가 지수의 역방향에서 수익을 얻을 수 있도록 매매하며 투자하는 것이죠
2x곱버스투자도 많이들 들어보셨죠? '곱하기'와 '인버스'의 합성어, 인버스 가격 변동 폭의 2배로 움직이는 상품입니다.
인버스와 레버리지의 특성
1. 일별 수익률이 기준입니다. 이러한 일별 수익률 때문에 괴리율이 발생하게 되는데, 쏠림 현상으로 인해 추적 대상 지수와 ETF 가격이 일시적으로 괴리가 발생하기도 합니다.
일별 수익률 기준
※ 원유선물레버리지의 괴리율이 높은 것을 확인하실 수 있습니다
※ 과도한 괴리율이 발생할 때는 한국거래소에서 일시 거래정지를 시키기도 합니다
2 . 어느 특정 국면에서는 복리효과를 거둘 수도 있습니다, 매일매일 누적되기 때문에 일별 수익률 '±2배'의 특성을 지닙니다.
파생상품이 매수포지션일 때 등락률과 누적 합산 결과입니다.
매도포지션일 때 등락률과 누적 합산 결과입니다.
※ 횡보 장일 때 등락률과 누적 합산 결과가 보입니다.
3. 마지막으로는 롤오버(roll-over)가 이루어지기도 하는데요, 말씀드렸듯 파생을 포함시켜 운용하기 때문에 만기(1개월 혹은 3개월 등)가 되면 파생상품들의 거래 월물을 교체하기도 합니다. 즉 갈아타는 것을 의미하는 것이죠.
기존 거래 월물을 청산하기도 하지만, 가격대가 맞지 않으면 롤오버 시켜 신규 거래 월물을 매수하게 되는 겁니다. 단 이때에 신규 거래 월물이 거래되는 가격에 사야 하기 때문에 그때의 상황에 따라 비싸게도 또는 싸게도 살 수 있게 된다는 겁니다.
이데일리 자료
【 이제 이런 기사가 나와도 대충 무슨 의미구나를 알면 오늘의 공부는 일단 성공입니다.ㅎ】
인버스나 레버리지 거래들의 가장 큰 특징은 단기거래, 단기 모멘텀 거래로만 사용하셔야 한다는 것입니다.
손실이 날 것 같거나 손실이 나기 시작하면 바로 손절해 스탑로스를 해야 한다는 것입니다.
거래를 하실 때 가장 기억해야 할 핵심 요점인 것 같습니다.
레버리지 상장 지수 펀드와 레버리지 상장 지수 채권의 2020년 월별 추이입니다.
금융감독원 보도자료
상장 지수 펀드와 상장 지수 채권의 2020년 활동계좌수 추이입니다.
금융감독원 보도자료
ETN이나 ETF는 각 증권사마다 다르기 때문에 원하시는 상품이 있다면 증권사별로 찾아 거래하시면 됩니다.
KB투자증권은 KBSTAR라는 이름을 기반으로 KBSTAR200선물 인버스, KBSTAR 선물 레버리지..
NH투자증권은 HANARO라는 이름을 기반으로 HANARO 200선물인버스2X...
미래에셋은 TIGER라는 이름 기반으로 TIGER 원유선물인버스(H) ...
한국투자증권은 KINDEX라는 기반으로 KIDEX레버리지..
삼성자산운용에는 KODEX(코덱스)라는 이름을 기반으로 KODEX200선물인버스2X, KODEX원유인버스(WTI선물)...등등의 상품이 있습니다
KODEX
이제 대표적으로 많이 거론되는삼성자산운용의 코덱스 원유 인버스(WTI선물), 코덱스 인버스, 코덱스 200선물인버스2X에 대해서 알려드릴게요.
코덱스 (WTI)원유인버스(H)는 S&P 쿠르드 오일 INDEX ER을 기초지수로 추종하며 S&P 기관 산출이며 1X인버스(-1)로 운용되는 것을 말합니다.
코덱스 200선물인버스2X는 코스피 200선물 지수를 기초지수로 추종하며 KRX 기관 산출이고 2X인버스(-2)로 운용되는 것을 말합니다.
각 증권사별 상품은 KRX 정보 데이터시스템에서 찾아보시면 됩니다.
이제 이름이 다른 이유가 증권사별 상품 때문이라는 걸 아시겠죠...
너무 다양한 상품에 다양한 이름이 붙어 헷갈리셨다면 이제 심플하게 정리~~
주식시장에서 살아남으려면 막연해도 자꾸자꾸 접하며 공부해야 합니다.
언제 어떻게 상황이 변할지 모르니까요 ㅠㅠ
오늘은 골치 아픈 분야를 공부해 보았네요..
고생들 하셨습니다.. 저를 포함 ㅎ~~~