KODEX 200선물인버스2X, KODEX 레버리지 전망- 고래의 선회는 한 번에 이뤄지지 않는다.

안녕하세요 이웃님들 Billion D입니다.

근래 들어 코스피가 급락함에 따라 코스피에서 숏을 잡는 분들이 많이 나오고 있습니다. 필자는 전 글들에서 지속적으로 말해왔으나 이번 급격한 하락은 이란과 이스라엘의 전쟁에 의해 급락한 것이라고 보기보다는 금리에 의해 높아진 주가가 타격을 입은 것이라 보는 것이 현명하다고 말씀드린 바 있습니다. 그렇기에 KODEX 200선물인버스2X이나 KODEX 레버리지의 방향 전환이 한 번에 이뤄질 것이란 생각은 너무 섣부르다고 볼 수 있는 것 같습니다.

금요일 증시가 마감되자 이란은 보복 의사가 없다는 말을 했으며 이로 인해 월요일부터 주식 시장이 오른다면 대부분의 대중들은 전쟁이 나지 않아 주식시장이 오르는 것이라 생각할 것입니다. 그러나 우리가 금리에 의해 주식시장이 무너진 시기들을 보면 대부분 변동성이 증가한 후 피날레를 보여준 다음에 주식시장이 하락하는 모습을 볼 수 있습니다.

필자는 이번 시기에도 이렇게 급격한 하락을 코스피에서 보여준 후 다시 상승하고 그 뒤에 다시 변동성이 증가하며 하락이 일어날 것이라 보고 있습니다. 만약 다음 고점과 저점의 변동성이 이번보다 더 커진다면 이는 더 조심해야 한다는 의미이며 그 기간이 길면 길수록 매물출회가 일어나고 있다는 의미이니 이웃님들께서는 조심하시기 바라겠습니다.

현물이나 선물 투자의 연속성으로 시장을 보지 마라

몇몇 분들의 경우 외국인의 현물 투자나 선물 투자로 방향을 재단하려는 경향이 있습니다. 아직 외국인이 현물을 많이 팔지 않았으니 더 갈 것이라는 의견과 선물에서 외국인의 매도가 크게 일어났으니 더 하락할 수도 있다는 의견이 있는 것 같습니다. 그러나 아셔야 할 것은 어떤 대가들도 외국인의 현물과 선물에 대한 것을 보며 시장을 단정하지는 않는다는 것입니다.

필자는 예전 글에서 선물을 말할 때 외국인이 지속적으로 순매수하는 모습을 보여주나 이 연속성이 지속적으로 갈 것이라 생각하지 말라고 말씀드린 적이 있습니다. 사람의 뇌는 연속성에 취약하기에 일정 기간이 이상 순매수 하는 모습을 보여주면 그 연속성이 지속될 것이라 착각하게 됩니다. 그 당시 필자는 외국인들이 방향을 돌릴 때는 1~2조 원의 물량을 한 번에 뱉어낼 수 있다고 말씀드린 바 있습니다.

이번 선물의 순매수를 보시면 실제로 외국인들은 선물에서 1~2조 원에 해당하는 포지션을 매도하는 것이 보입니다. 때문에 이런 순매수로 시장을 판단하려 하지 마시기 바라겠습니다. 그보다 정확하게 보시려면 선물 차트에서 미결제약정과 거래량을 가지고 시장을 볼 줄 알아야 하며 대형주들의 움직임을 금리와 각 정부의 스탠스에 따라 어느 정도 예측할 수 있어야 합니다.

이를 알기 위해서는 역사적으로 연준과 각 정부가 어떻게 행동하고 무엇을 바라보고 원하는지를 알아야 한다고 할 수 있기에 주식에 대한 역사 공부는 필수적이라고 할 수 있습니다.

KODEX 200선물인버스2X, KODEX 레버리지 전망

필자의 다른 글들을 자세히 읽어보시면 아시겠으나 필자는 단기적으로는 레버리지 투자가 좋을 것이라고 예상하며 장기적으로는 인버스 투자를 봐야 한다고 생각하고 있습니다. 다만 기간이나 범위에 관해서는 보면서 판단해야 하기에 그 누구도 확정할 수 없다고 말씀드릴 수 있을 것 같습니다. 이미 미국 증시의 강한 주식들도 변동성이 커지기 시작했으며 이는 높아진 가격에 투자자들의 매도 심리가 강해지고 있다는 것으로 해석할 수 있습니다.

때문에 이웃님들께서도 이런 사실을 감안하여 투자에 참고하시기 바라겠습니다. 특히 필자가 말씀드리고 있는 미국의 10년 물이나 비트코인의 월봉 하락이 시작되면 이를 하락할 확률이 높은 신호로 여기셔야 합니다. 언제나 말씀드리지만 투자는 본인이 하는 것입니다. 매수와 매도의 추천이 아니니 늘 필자의 글을 의심하시고 검증하시기 바라겠습니다. 감사합니다.