코스닥 인버스 종류와 백테스트 투자 전략 (Kodex 코스닥150선물 인버스, 삼성 인버스 2X 코스닥 150 선물 ETN)
코스닥 시장이란 기업 규모가 작아 코스피(증권거래소)에 상장하기 어려운 벤처, 중소기업이 상장하는 시장입니다.
영어로는 KOSDAQ-Korea Securities Dealers Automated Quotation을 뜻하며, 미국의 빅테크가 상장되어 있는 나스닥(NASDAQ)과 비슷하여 좋은 느낌을 주는데요.
코스닥 시장의 실상은 대략 자기자본 30억 이상, 매출액 100억 이상이면 상장을 노려볼 수 있어서 변동성이 심한 소형주가 많습니다. 즉, 에코프로와 같이 오를 때는 팍팍 오르고, 떨어질 때는 밑도 끝도 없이 내린다는 뜻이죠.
그래서, 코스닥 지수가 조금만 오르면 거래량 높은 종목에 항상 '코스닥 인버스' 종목이 올라오는데요. 오늘은 코스닥 지수가 하락하면 수익을 낼 수 있는 코스닥 인버스에 대해 알아보고, 투자 전략을 간단히 살펴봅시다.
① 코스닥 인버스 상품을 알아보자
종목
Kodex 코스닥150선물 인버스 (1배)
삼성 인버스 2X 코스닥 150 선물 ETN
종목코드
251340
530107
기초지수정보
F-KOSDAQ 150(선물)
F-KOSDAQ 150 TWAP 인버스-2X
총 보수(연)
0.640%
1.025%
순자산 총액
4,370억원
2,740억원(시가총액)
상장일
2016/08/10
2022/10/17
사무수탁사
신한펀드파트너스
-
수탁은행
KB은행
-
코스닥 지수가 하락하면 수익을 내는 '인버스' 상품을 만드는 증권사는 여럿이 있는데요. 그중에서 삼성증권(Kodex) 상품이 제일 거래량이 많기 때문에, 이번 포스팅에서는 삼성증권 상품만 알아보려고 합니다.
코스닥 지수가 1이 하락하면 그대로 1배 수익을 내는 상품이 'Kodex 코스닥150선물 인버스'입니다.
만약 지수가 1이 하락했는데, 2배의 수익을 내고 싶다면 '삼성 인버스 2X 코스닥 150 선물 ETN'을 고려해 볼 수 있습니다. 그러나 지수가 상승하게 된다면 손실도 2배로 나게 되므로 조심해야 합니다.
인버스 상품의 특징은 다른 ETF 들에 비하여 총 보수가 높은 편인데요. 2배의 수익을 낼 수 있는 더욱 수수료가 높습니다. 물론, 주가지수는 장기적으로 우상향하므로 인버스 상품은 매우 짧게 보유하는 게 정석입니다.
수수료 걱정보다는 하락 타이밍을 잘 맞추는데 집중하는 것이 중요합니다.
② 코스닥 인버스 백테스트 투자 전략은?
코스닥 주가지수 상승일, 하락일 비교
야후 파이낸스에서 코스닥 주가지수 데이터를 불러와서 상승한 날(양봉)과 하락한 날(음봉)을 분석해 봅니다.
상승이 2,547일, 하락이 3,151일, 보합이 38일로, 하락한 날이 전체의 55.31%에 달합니다.
매일 오른다, 내린다를 찍는다고 했을 때 '내린다'에 걸면 맞추는 날이 더 많았다는 뜻입니다.
참 슬픈 대한민국 주식시장의 현실입니다. 그러면 여기서 궁금증이 생깁니다.
"왜 하락한 날이 많았는데, 코스닥 지수는 처음보다 지금이 더 높을까?" 그 이유는 손익비에 있습니다. 상승한 날에 더 많이 오른다는 뜻이죠.
계산해 보니 상승한 날의 평균 수익률은 1.012%, 하락한 날의 평균 수익률은 0.795%였습니다.
기준
1일 기준 (1일봉)
2일 기준 (2일봉)
3일 기준 (3일봉)
4일 기준(4일봉)
하락일 비율
55.31%
51.76%
49.53%
49.01%
상승일(양봉)
2547
1440
1016
772
하락일(음봉)
3151
1545
997
742
도지(동일)
38
4
0
1
코스닥 인버스를 더 여러일 갖고 있으면 결과가 어떻게 바뀔까요?
2일까지 보유하고 있을 때에는 하락한 날의 비율이 51.76%로 더 높았는데요. 그 이후부터는 상승한 날이 더 많아지기 시작했습니다.
일반적으로 인버스와 같은 상품은 당일 매수 및 청산을 권장하는데요. 코스닥 시장에 있어서는 이틀 정도까진 괜찮을 수 있겠네요.
③ 코스닥 인버스 투자를 주간, 월간으로 하면 어떨까?
코스닥 주가지수 상승주, 하락주 비교
이번에는 코스닥 인버스 투자를 주간 단위로 매수하고 청산한다고 생각해 보겠습니다.
그 결과로는 상승한 주가 633주, 하락한 주가 579주입니다. 하락한 주의 비율이 47.78%로서 비교적 상승한 주가 많았음을 알 수 있습니다.
상승한 주의 평균 수익률은 2.374%이었고, 하락한 주의 평균 수익률은 2.451%입니다.
승률은 인버스가 비교적 낮지만, 하락했을 때 손익비는 더 좋다고 볼 수 있겠습니다.
코스닥 주가지수 상승월, 하락월 비교
마지막으로는 코스닥에 월간 단위로 베팅한다고 생각해 봅시다. 매월 첫 거래일에 인버스에 투자하고, 마지막 날에 청산하는 방식이죠.
이 결과로는 하락한 월의 비율이 50.36%로 나타났습니다. 하락한 월이 더 많았다는 점이죠.
주간으로 인버스에 투자했을 때에는 승률이 낮은데, 월 단위로 베팅하면 승률이 높아지는 재미있는 현상이네요.
하락한 날의 비율이 더 높은 코스닥 시장의 특성상,
1~2일 이내에 인버스에 투자하고 청산하면 승률이 높다는 점을 알 수 있었네요.
구조적으로 주가지수가 우상향하지 못하는 우리나라 시장의 슬픈 현실을 보여주지만,
인버스 투자에 관심 있는 분이라면 좋은 수익 기회가 될 수 있겠습니다.
(나스닥 주가지수 인버스 투자가 궁금하다면? ▼▼▼)
나스닥 인버스(숏)을 하려거든, 차라리 레버리지 상품을 고려해 보는 것이 더 현명할 수 있습니다. 그 이유...
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본 포스팅은 매수/매도 추천이 아니며, 100% 개인적인 연구 목적으로 작성되었습니다.