위메이드 - 미르M의 초기 성과가 만족스럽다고 평가

1.위메이드 - 미르M의 초기 성과가 만족스럽다고 평가

1)하나금융투자

ㄱ)위메이드

@미르M의 초기 성과가 만족스럽다고 평가

@투자의견 - 매수

@목표주가 - 8만원

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ㄱ)미르M

@출시 일주일 차인 6월 29일 기준, 구글 플레이 인기 순위 6위, 매출 순위 4위를 기록

@미르4 출시 초기 반응과 비교했을 때도 추정에 비해서 선전 중

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ㄱ)미르M - 출시 초기 일매출은 10억원 초반대를 기록하고 있는 것으로 추정

@4분기 블록체인을 결합한 글로벌 버전이 출시되면 다시 한 번 큰 폭의 상승이 가능할 것으로 전망

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ㄱ)위메이드 - 2022년 12월 미르M 글로벌 버전 출시를 가정하고 실적을 추정

@글로벌 버전은 국내보다 높은 수준의 일매출을 예상

@타 모바일 다중접속역할수행게임(MMORPG)의 경우 대만, 일본을 제외하고는 글로벌 지역 출시가 매출에 큰 반등 요소로 작용하지 못함

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ㄱ)미르IP

@미르4의 경우에서도 알 수 있듯이 범아시아적으로 인기가 있어, 글로벌 매출이 국내 매출을 상회하는 패턴을 보였음

@미르M에서도 이러한 패턴이 반복될 확률이 높으며, 이는 연말로 갈수록 실적 개선효과를 낳을 것으로 전망

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ㄱ)위메이드 - 2분기 실적 전망

@매출액 : 1297억원 - 전년대비 88.3% 증가

@영업이익 : 6억원 - 전년대비 97.9% 감소

@미르M 글로벌 매출은 전분기 대비 30% 감소할 것으로 전망

@미르M 국내 서비스는 코어 유저들만이 남은 상태로 2분기에도 1억원 대의 일매출을 기록할 것으로 전망

@인건비는 인수합병(M&A) 효과가 반영된 1분기 수준을 베이스로 채용이 지속되고 있음을 고려해 추정

@광고선전비는 미르M 출시 광고가 진행됨을 고려해 1분기 대비 50억원 증가로 추정

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ㄱ)미르M - 향후 라이프사이클을 얼마나 길게 가져갈지가 관건이 될 것으로 전망

@출시 초기로 과금 패키지도 제한적

@주요 쟁의 컨텐츠도 시작되지 않은 상황으로 향후 업데이트 추이를 주목할 필요가 있다고 분석

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(6월 30일 이데일리 보도내용을 요약/정리한 것임)