KODEX 200선물인버스2X 주가 비용 리스크 : 나는 안해
KODEX 200선물인버스2X 주가 비용 리스크 : 나는 안해
안녕하세요 감부입니다.
최근에 꾸준히 ETF를 소개 드리고 있는데 계속해서 거래 상위에 위치하고 있는 종목이 있어서 오늘 한번 소개 드려보려고 합니다.
오늘의 ETF는 'KODEX 200선물인버스2X'입니다.
KODEX 200선물인버스2X 뜻
ETF의 이름을 하나씩 뜯어보면 위와 같습니다.
삼성자산운용에서 운용하는 코스피 200 선물 지수를 인버스 2배 레버리지로 추종하는 ETF입니다. 즉, 코스피 200 선물 지수가 1% 하락하면 2% 수익을 얻는 것이죠.
소위 '곱버스'라고도 하죠?
위에서 언급된 코스피 200 선물 지수라고 하면 조금 어려울 수 있는데 거의 코스피 200 지수와 똑같이 흘러가는 것을 알 수 있습니다.
너무 어려워하지 마시고 그냥 코스피 200 지수를 인버스 2배로 추종한다고 생각하셔도 되겠습니다.
KODEX 200선물인버스2X : 주가
주가는 전반적으로 기초지수(코스피 200)와 반대로 움직이는 모습을 보여주고 있으나 정확히 2배 반대로 움직이는 것은 아닙니다.
삼성자산운용에서 제시한 자료와 같이
- [jd
- [jd
일별 수익률 : -2배가 맞음
- [jd
일별 수익률 : -2배가 맞음
일별 수익률 : -2배가 맞음
- [jd
누적 수익률 : -2배가 아님
누적 수익률 : -2배가 아님
- [jd
추종하는 것이기 때문에 정확히 똑같지 않음
추종하는 것이기 때문에 정확히 똑같지 않음
- [jd
높은 비용/보수 등
높은 비용/보수 등
- [jd
변동성 끌림
변동성 끌림
이렇게 누적에서 정확히 2배가 아닌 이유로는 일반적으로 위와 같은 요소들이 적용되며 레버리지 ETF의 주의해야 할 요소들이기도 합니다. 2, 3번은 바로 뒤에서 조금 더 자세하게 다루겠습니다.
KODEX 200선물인버스2X
: 리스크(1)_보수
- [jd
- [jd
게시된 총 보수 : 0.64%
- [jd
게시된 총 보수 : 0.64%
게시된 총 보수 : 0.64%
- [jd
기타 비용 포함 총 보수 : 0.6499%
기타 비용 포함 총 보수 : 0.6499%
운용사에 내야 하는 보수(비용)은 연간 약 0.64~0.65%입니다. 100만 원 투자 시 약 6,400원을 내야 하기에 적은 돈은 아닙니다.
위에서 설명드린 것처럼 나는 KODEX 200 선물 지수가 하락하는 것에 베팅했는데 오히려 상승하게 된다면 손절을 하지 않는 이상 오랜 기간 자금이 묶이게 되고 높은 보수도 계속 내야 하기에 수익률이 더 낮아집니다.
KODEX 200선물인버스2X
: 리스크(2)_변동성 끌림
2X(레버리지) ETF이기 때문에 주의해야 할 점이 또 있습니다. 바로 '변동성 끌림'입니다.
- [jd
- [jd
-10% → +10% → -10% → +10% → -10% → +10%
- [jd
-10% → +10% → -10% → +10% → -10% → +10%
-10% → +10% → -10% → +10% → -10% → +10%
위와 같이 매일 수익률이 변화한다면 최종적으로는 30%가 내리고 30%가 오른 것입니다. 하지만, 주식 시장에서는 '변동성 끌림'으로 인해 그렇지가 않습니다..
일반 ETF의 경우에는 3만 원이 사라졌지만, 레버리지 ETF의 경우에는 약 11.5만 원이 사라졌습니다.
'변동성 끌림'은 투자 기간이 길면 길수록 더 큰 영향을 끼칠 가능성이 높기에 (인버스) 레버리지 ETF는 짧은 기간 동안에만 투자하는 것이 좋습니다. 상승과 하락을 반복하며 내 돈이 녹아내릴 수 있기 때문이죠.
투자했지만 내 생각과 달라 돈이 오랜 기간 묶이는 분들이 많습니다.
'트레이더' 분들이야 어느 정도 선을 넘으면 손절을 통해 추가 손실을 막지만 무작정 투자하신 분들은 이런 상황을 맞닥뜨릴 가능성이 높습니다.
오늘 소개 드린 '높은 비용' + '변동성 끌림' 때문에 저는 레버리지, 특히 인버스 레버리지에 투자하지 않습니다.
KODEX 200선물인버스2X
: 리스크(3)_손절 잘하기
주식은 장기적으로 우상향하는 자산이라는 것은 누구나 아는 사실입니다. 아래 차트에서도 증명하듯이 인버스 ETF를 장기적으로 가져가면 끝없는 하락을 맞게 되죠.
인버스를 선택하시는 이유는 너무나도 잘 압니다. 각종 이유에서 "이제는 하락할 때가 되었다."라고 판단하셨기 때문이죠.
그렇다면 손절가를 명확히 정해두고 그 이상으로 하락한다면 빠르게 손절하시기 바랍니다. 상승장을 맞이한다면 되돌릴 수 없는 후회를 하시게 될 겁니다.
실제 COVID-19 때도 코스피가 1500 → 2200으로 반등할 때 많은 분들이 인/곱버스에 투자하였으나 코스피는 3000을 넘었고 그분들의 돈은 녹아내렸습니다. 정말 조심해야 합니다.
End
오늘은 'KODEX 200선물인버스2X 주가 비용 리스크는?'에 관해 포스팅하였습니다.
주식 시장은 예측대로 흘러가지 않습니다. 사실 많은 분들이 7월 내내 하락을 노리고 인/곱버스에 투자하고 계십니다. 하지만, 주식시장은 계속 상승하고 있죠.
실상 계속해서 높은 거래량를 보이는 이유는 물타기를 하고 있는 것일 수도 있습니다. 제가 7월 내내 HTS에서 거래 상위에 있는 걸 봤거든요.. 물론 그분들의 생각이 맞을 수도 있겠죠!?
하지만, 저라면 예수금을 CMA, RP에 모았다가 정말로 하락하면 좋은 주식을 추가적으로 사면 샀지 인/곱버스(오늘 소개 드린 ETF 포함)에 투자하지 않을 것 같습니다.
오히려 주식이 하락하면 오르는 자산이나 다른 자산을 선택할 것 같습니다. 실제로 그렇게 하고 있구요.
오늘도 읽어주셔서 감사합니다.
- [jd
- [jd