높은 보수율인 선물 비트코인 ETF BITO를 모아가는 이유 (ft.BITX, 2X 레버리지 ETF)

안녕하세요 경재입니다.

최근 비트코인에 대한 랠리가 이어지고 있습니다. 역김프였던 시장도 김프로 전환되면서 시장에 매수세가 강해지고 있다는 것을 느끼는 요즘입니다. 저 또한 추가적인 비트코인 매수계획을 진행 중인데요.

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저는 비트코인 ETF 중점으로 투자를 진행합니다. 지난 번 포스팅에서 비트코인 ETF에 대한 점들을 살펴봤는데요. 그 중 선물 ETF인 BITO를 중점으로 2배 레버리지 상품인 BITX를 곁들이는 전략을 진행하고 있습니다. 그 이유를 주제로 다뤄보겠겠습니다.

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비트코인 ETF BITO와 BITX가 낯설다면 아래 글을 참고바랍니다.

안녕하세요 경재입니다. 비트코인 ETF가 출범한지 시간이 꽤나 흘렀습니다. 이후 선물, 레버리지 등 기...

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연 배당률 60%를 앞둔 BITO

게다가 배당주기는 월배당?

BITO 배당 내역 (출처:ETF CHECK)

본론부터 말하자면 사실 가장 주된 이유는 BITO의 배당률입니다. 배당률이 전년 대비 200%넘게 성장하여 현재까지 배당률 60%를 앞두고 있습니다. 1년 동안 1억원을 투자했을 때, 6천만원을 돌려받는 셈입니다. 게다가 유동 가능한 현금을 말이죠.

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여기에 더해 월배당이란 점이 더욱 매력적으로 만들어 줍니다. 이는 변동성 높은 비트코인에 가치가 낮아질 경우에는 추가적인 배당 재투자 혹은 기회비용으로 사용할 수 있도록 해줍니다.

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"이렇게 높은 배당률을 유지하면서

요즘 이어가는 랠리 수익까지 더해지면

안하면 손해인 종목 아닌가요?"

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분명히 높은 배당률을 제공하지만 아쉽게도 온전한 주가 상승까지 가져가지는 못합니다. 아니 오히려 가져가지 않는 것이 맞는 것이죠. 아시다시피 기업들 또한 재무제표 안에서 그 해의 이익 안에서 배당금을 결정합니다. 마찬가지로 ETF 운용사 또한 수익을 더한 총 자본 안에서 배당금을 지급하는게 일반적입니다. 이 과정에서 지급된 배당금은 주가에 반영됩니다.

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BITO & BITU ETF 정보 (출처:ETF CHECK)

BITO vs IBIT ETF 1년 비교 차트 추이 (출처:야후파이낸스)

위 차트는 비트코인 1배 ETF인 BITU와 BITO의 주가 추이 비교입니다. 보시는 바와 같이 배당률이 급격하게 상승했던 2024년 이후 주가 차이가 나는 것을 확인하실 수 있습니다. 이는 높아진 배당금만큼 주가에 반영되어 그만큼 차이가 나고 있다는 것입니다.

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지난 번 포스팅에서 테슬라 2배 레버리지 상품인 TSLL과 TSLT의 비교에서 살펴본 것과 같은 원리입니다.

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안녕하세요 경재입니다. 레버리지는 파생상품의 일환으로 추종하는 기초자산이 1배라면 레버리지는 2배, 3...

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주가 상승률을 온전히 얻지 못하면서

배당소득세(15.4%)도 과세되는데

괜찮은 거 맞나요?

아이러니하게도 저는 비트코인 투자에 있어서 보수적인 편입니다. 항상 투자 종목을 선택할 때 명확한 이유가 필요합니다. 그런데, 비트코인에 대해서는 아직까지 100% 스스로를 설득할 만한 이유를 찾지 못했기 때문입니다.

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물론, 여러 이슈와 함께 성장하고 있는 자산인만큼 그 변동성 안에서 수익을 얻어가는 것은 필요하다고 느꼈기 때문에 ETF를 통한 투자 전략을 계획한 겁니다. 게다가 당분간은 성장이 이어갈 전망으로 판단했기 때문에 중장기적인 투자 목적으로 ETF(BITO)를 선택했습니다.

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다음으로 배당소득세 15.4%는 큽니다. 그럼에도 불구하고 BITO를 선택한 이유는 오히려 절세의 방법이 될 수 있기 때문입니다.

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비트코인 ETF는 해외에 상장된 주식인 만큼 최대 250만원의 수익금을 제외하고 초과분에 대해 무려 22%의 양도소득세를 부과합니다. 이런 점에서 ¹⁾15.4%의 보다 낮은 세율을 반영하면서 ²⁾유동 가능한 현금흐름을 확보하며 변동성 높은 비트코인인 만큼 그 가치가 하락할 때 확보된 현금으로 기회비용에 투자하게 되면 더 좋은 수익을 노릴 수 있다고 보기 때문입니다.

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BITO를 기반으로

큰 폭의 상승기는 BITX를 활용

위에서 언급했듯 비트코인 아직도 상승할 전망이 다분하다고 생각합니다. 다만, 그 안에서 큰 변동성들이 오고갈 것입니다. 그런 상승기 안에 분산투자로써 "비트코인 2배 레버리지 상품인 BITX"를 곁들일 계획입니다.

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BITX vs BITO 차트 추이 (출처:야후파이낸스)

현재 기준 그 수익률의 차이는 무려 80%가까이 됩니다. 하지만, 보시다시피 과거의 변동성은 그 폭이 매우 깊습니다. 이런 점에서 중단기적인 투자로 BITX를 가져가는 것은 좋다고 봅니다. 물론, 그 높은 위험성 안에서 냉정한 판단력을 가지고 투자를 이어가야 겠지만요.

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End

비트코인 ETF가 출시되면서 다양한 형태의 ETF와 함께 코인 채굴주가 큰 관심을 받고 있고 좋은 흐름을 보여주고 있습니다. 각자의 투자 성향에 맞게 투자 포트폴리오를 구성하여 비중을 조절하면서 안전하고 성공적인 투자되시길 바랍니다.

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오늘도 여러분의 경제적 자유를 기원하면 마치겠습니다.

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추가적으로 도움이 될 포스팅입니다.

안녕하세요 경재입니다. 날이갈수록 절세 혜택을 받기 위해 연금저축계좌와 ISA를 운용하면서 장기투자...

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