인버스2X 개인수급을 이용한 레버리지-인버스2X 스위칭 전략(2)

안녕하세요

오랜만에 또 비가 와주네요. 저는 월요일 아침 비를 좋아합니다. 아침에 일어나기는 힘든데, 월요일 아침에 비가 오면 뭔가 차분한게 월요병이 덜 한 느낌입니다.

오늘은 인버스2X 개인수급을 이용한 레버리지-인버스2X 스위칭 전략 두번째 시간으로 조금은 다른 접근을 해보려고 합니다.

지난 시간에는 인버스2X의 전일 개인순매수면 시가에 레버리지 매수, 개인순매도면 시가에 인버스2X 매수하고 익일 시가에 매도하는 전략이었는데요,

안녕하세요 요즘 인버스2X 개인수급에 꽂혀서 전략 관련 포스팅을 자주 하게 되네요. 오늘은 전일 인버스2...

blog.koreamobilegame.com

오늘은 비슷한것 같지만 약~간 다르게 접근해봤습니다. 참고로 지난 번 처럼 [초간단] 전략은 아닙니다. KODEX 200선물인버스2X 의 개인순매수의 누적값을 이용하는 것인데요, 일단 KODEX 200선물인버스2X의 개인순매수 누적 차트(로그스케일)를 한번 보시죠.

인버스2X의 누적 개인순매수가 우상향 중이군요. 그런데 아직 뭘 하려는지 아직 잘 모르시겠죠? 개인순매수 누적값의 고점 대비 낙폭을 같이 표시해보면,

대략 개인순매수 누적의 직전 고점대비 낙폭은 0 ~ -60% 수준입니다.

인버스2X의 개인순매수는 지수와 음의 상관관계가 있으니, 인버스2X의 개인순매수 누적이 상승하는 구간에서는 레버리지를 보유하고, 반대로 인버스2X의 개인순매수 누적이 하락하는 구간에서는 인버스2X를 보유하면 성과가 좋을 것 같습니다.

개인순매수 누적 상승, 하락을 고점대비 낙폭으로 정의해야 하는데,

가장 단순한 생각으로부터, 고점대비 낙폭의 기준값을 정해서 기준값 아래에서는 인버스2X 보유, 기준값 위에서는 레버리지를 보유해보겠습니다.

고점대비 낙폭이 대략 0 ~ -60%니까 딱 중간정도를 잘라서 고점대비 낙폭 -30% 를 기준으로 0 ~ -30% 구간에서는 레버리지 보유, -30% 미만에서는 인버스2X를 보유하는 전략을 생각해볼 수 있습니다.

결과는요,

파란선은 레버리지 보유 성과, 오렌지색은 인버스2X 보유 성과, 회색은 두 종목 간 스위칭 전략의 성과입니다. 매도시 0.03% 수수료를 반영한 스위칭 전략의 성과는 CAGR 26.5%, MDD -42.9% 였습니다.

고점대비 낙폭 -30% 를 기준으로 보면, 레버리지 보유일이 인버스 보유일에 비해서 좀 더 많아 보입니다. 전체 거래일 대비 레버리지 보유일이 62%, 인버스가 38% 정도 되네요.

레버리지와 인버스 보유일이 1:1 이 되도록 고점대비 낙폭 기준을 -20% 로 올려보면,

-30% 기준보다 조금 더 좋아진 것 같습니다. 스위칭 전략만 비교해보면,

파란선은 고점대비 낙폭 -20% 기준, 오렌지색은 -30%를 기준으로 레버리지, 인버스2X 보유 구간을 나눈 것입니다.

세부 성과지표를 비교해보면,

고점대비 낙폭

-20% 기준

고점대비 낙폭

-30% 기준

누적수익률

+792%

+387%

CAGR

+38.4%

+26.5%

MDD

-26.9%

-42.9%

레버리지 보유일

803

(48.5%)

1029

(62.1%)

인버스2X 보유일

854

(51.5%)

628

(37.9%)

레버리지 CAGR, MDD

+24.5% / -24.0%

+16.7% / -37.3%

인버스2X CAGR, MDD

+11.2% / -29.2%

+8.4% / -36.2%

-20% 기준 성과는 꽤 좋아 보입니다만, 고점대비 낙폭 기준 설정값에 따라 성과 차이가 큽니다. 이대로는 과최적화의 느낌을 지울 수 없는데, 레버리지, 인버스2X 보유 구간을 조정할 수 있는 다른 방법을 좀 더 연구해보고 결과를 공유하도록 하겠습니다.

감사합니다.