Kodex 200선물인버스2X ETF, 코스피 떨어지는데 인버스 도전해 볼까?

안녕하세요!

센트빈입니다.

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최근 코스피가 크게 떨어지는 사건이 있었습니다. 코스피뿐만 아니라 코스닥, 일본 니케이, 미국 나스닥, 다우지수 전부 크게 하락을 했었습니다. 이럴 때, 현금을 보유하신 분들은 매수의 기회지만 이미 투자를 하고 계신 분들에게는 아무것도 못하는 아쉬운 장이기도 합니다.

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이럴 때 분산 투자 및 레버리지 효과를 위해 인버스에 투자하시는 분들이 있는데요? 바로 하락에 배팅하는 것입니다. 오늘 포스팅에서 다룰 내용은 kodex 200선물 인버스 2X ETF입니다. 처음 보는 생소한 용어들도 있고, 레버리지 효과는 어떻게 얻을 수 있는지 살펴보도록 하겠습니다.

이 글은 절대 특정 종목 또는 금융상품에

대한 투자를 권유하지 않습니다.

투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

Kodex 200선물인버스2X 전망

Kodex 200선물인번스2X

어떤 ETF 상품인가?

kodex 200선물인버스2X ETF는 설명할 용어들이 많습니다. 하나씩 살펴보고 투자를 하시는 것이 좋습니다. 먼저 Kodex 200은 한국 증시의 대표 지수인 코스피 지수에서 상위 200개의 종목을 모아 만든 지수입니다. 그렇기 때문에 코스피 중에서도 좋은 자본의 회사들로 구성되어 있습니다.

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여기에 선물 인버스라는 용어가 있습니다. 선물 인버스는 주식시장 하락 시 기초지수의 일별 하락률만큼 역으로 수익을 내는 ETF로 보시면 되겠습니다. 선물, 옵션은 자격이 되는 투자자만 할 수 있는 파생 상품입니다.

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하지만 일반인들도 투자가 가능하도록 투자 애널리스트들이 만든 선물 ETF들이 존재합니다. 여기에 인버스는 하락에 배팅하기 때문에 코스피 200이 상승하게 되면 이 ETF는 하락하게 되고, 최근같이 크게 하락한다면 이 ETF는 상승하게 됩니다.

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여기에 2X가 붙었는데 바로 2배 레버리지는 뜻합니다. 즉, 이 상품은 F-KOSPI200(코스피200 선물 지수)의 일별 수익률을 음의 2배수로 추적하는 ETF라고 보시면 되겠습니다. 그렇기 때문에 F-KOSPI200이 1% 하락하면 Kodex200선물인버스2X ETF는 2% 상승하게 되는 효과가 있습니다.

분산투자와 레버리지는 무슨 상관인가요?

우리가 흔히 주식 투자를 할 때, 상승을 생각하고 투자를 합니다. 하지만 주식 투자는 항상 상승만 하진 않습니다. 상승이 있다면 하락이 존재하죠. 문제는 하락할 때 아무것도 할 수 없다는 게 가장 큰 위험입니다. 전문 트레이너는 선물과 옵션으로 하락에도 수익을 얻을 수 있는 장치를 활용합니다. 하지만 일반투자자는 하락할 시, 그대로 투자금을 잃거나 소위 말하는 존버를 해야 합니다.

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인버스 ETF는 하락할 때, 수익을 얻기 때문에 기존에 가지고 있는 일반적인 지수 투자에 인버스를 일정 비율 조정해서 가지고 가면서 포트폴리오를 조정합니다. 그렇게 하락과 상승 두 방향성에 대한 대비를 전부 해놓는다면 변동성은 낮추고 수익성을 올리는 방법이 됩니다.

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Kodex 200선물인버스2X 전망

Kodex 200선물인버스2X

분석

kodex 200선물인버스2X ETF는 1조 2천억 원의 자산 총액을 형성하고 있습니다. 상장일은 16년 9월이며, 분배금은 지급하지 않고 재투자를 하고 있습니다. 총 보수는 0.64%로 높은 편입니다.

최근 1년 수익률

1년 수익률을 본다면 24년에 코스피 지수가 순풍이 들면서 마이너스 수익률을 보여주고 있었습니다. 23년과 최근 코스피가 급격하게 빠지면서 수익권에 있었지만 현재는 다시 상승해서 수익률은 마이너스인 것을 알 수 있습니다. 아래 차트는 Kodex 레버리지 ETF의 최근 1년 수익률입니다.

정확하게 반대되지는 않지만 흐름을 봤을 때 차트가 정반대로 보이는 것을 알 수 있습니다. 즉, 양쪽에 투자를 하고, 한쪽의 수익률이 높으면 수익 실현을 하고 마이너스 ETF에 돈을 몰아주고, 다시 수익이 반대로 됐을 때 다른 ETF로 옮겨서 자산을 확보한 다음 그다음 사이클을 기다리는 포트폴리오 재점검을 통한 투자를 하게 된다면 좋은 성과를 얻을 수 있는 투자 전략을 가져가게 됩니다.

상장 이후의 수익률을 본다면 처참한 수익률을 보여줍니다. 즉, 코스피는 계속해서 상승해왔고, 그것을 선물 인버스 ETF로 알 수 있습니다. 수익률이 아닌 차트로 보면 아래와 같습니다.

20년 최악의 코로나 때 정점을 찍고 현재는 저 밑에 주가가 형성되어 있습니다. 일본으로 본다면 이와 같이 그래프를 볼 수 있습니다.

계속해서 하락할 때 조금씩 ETF의 수량을 늘리다가 크게 상승하는 시기가 오면 바로 정리하는 식으로 하락을 방어하는 방법이 유효합니다. 물론, 상승에 배팅하는 Kodex 레버리지 같은 상품에 비중을 더 높게 측정해야 합니다. 상방은 열려있기 때문이죠.

주간 차트로 보면 최근 코스피는 조금씩이지만 꾸준히 우상향하고 있었습니다. 그러다가 최근 큰 이슈로 인해 상승분을 반납하고 하락하게 되었습니다. 이럴 때 활용할 수 있는 것이 선물 인버스이기 때문에 적절하게 비율을 섞어서 포트폴리오를 짜는 것이 투자 전략에 유효합니다.

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Kodex 200선물인버스2X 전망

Kodex 200선물인버스2x

전망 및 투자 방법은?

위 차트처럼 kodex 200선물인버스2x는 크게 상승하거나 큰돈을 먹을 수 있는 상품은 아닙니다. 본인의 포트폴리오에서 하락 시 헷지할 수 있는 방어 상품으로 구성을 할 뿐, 메인으로 투자하기에는 위험하고, 성공 확률이 낮은 상품입니다. 지금같이 하락이 급격하게 올 때 빠르게 진입해서 짧게 수익 실현하고 나와서 다시 원래 포트폴리오로 돈을 이동하는 수단으로 활용하기 좋습니다.

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그렇기 때문에 장기 투자를 선호하시는 분들이라면 이 상품은 사실 투자 가치가 없습니다. 하지만, 분산 투자 및 하락에도 방어를 하고 싶은 분들은 시장에 거품이 끼기 시작할 때, 이러한 인버스 상품의 가격이 매우 떨어져 있을 때 조금씩 모으고 있다가 주가가 하락할 때 한 번에 정리하고 나와서 매력적인 가격의 지수를 매매하는 것을 추천드립니다.

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Kodex 200선물인버스2X 전망

마무리

인버스 투자는 결국 하락에 베팅하는 투자입니다. 하락은 주식 시장에서 그렇기 많지 않습니다. 하지만 투자 전략에서 안정성을 높일 때는 활용할 수 있는 수단 중 하나입니다. 그렇기 때문에 해당 선물 인버스는 충분한 공부와 멘탈이 중요합니다. 쉽게 보지 마시고, 기계적으로 매수, 매도가 가능할 때 활용하시면 좋겠습니다.

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여러분은 인버스를 어떻게 생각하시나요?

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긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

성투하시길 바랍니다!

우리 모두 부자 돼요!!

공감과 댓글은 저에게 큰 힘이 됩니다.

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