마이크로 스트래티지 2X ETF vs 비트코인 2X ETF

마이크로 스트래티지는 모두가 알다시피 CEO 마이클 세일러가 비트코인을 공격적으로 매입하는 회사이다. 그리하여, 이 회사의 주가 추이는 비트코인에 동조해서 움직인다. 최근에 마이크로 스트래티지 2X ETF (MSTR)이 출시 되었는데, 비트코인 2X ETF(BITX, BITU)와 비교할 때 어떤 것에 투자하는 게 이익인지 어떤 차이점이 있는지 알아보자.

1) 레버리지 효과

마이크로 스트래티지는 비트코인 투자를 위해 전환사채와 주식 발행을 통해 자금을 조달한다. 이는 회사에 내재된 레버리지 효과를 만들어낸다. 레버리지로 인해 비트코인 가격 변동에 대한 민감도가 높아져, 상승 시 더 큰 이익을, 하락 시 더 큰 손실을 볼 수 있다.

2) 투자 전략의 차이

비트코인 2배 선물 ETF는 일일 기준으로 비트코인 가격 변동의 2배 성과를 추구한다. 반면 마이크로 스트래티지는 장기적인 비트코인 보유 전략을 취하고 있다. 이로 인해 단기적으로는 ETF가 더 안정적일 수 있지만, 장기적으로는 마이크로스트래티지가 더 큰 변동성을 보일 수 있다.

3) 기업 가치와 시장 심리

마이크로 스트래티지의 주가는 비트코인 가격 뿐만 아니라 회사의 전반적인 재무 상태, 경영진의 결정, 시장의 신뢰도 등 다양한 요인에 영향을 받는다. 이러한 요소들이 주가의 변동성을 더욱 증폭할 수 있다.

4) 유동성과 거래량

마이크로스트래티지 주식은 ETF에 비해 상대적으로 유동성이 낮다. 이는 주가 변동을 더욱 극대화 시킬 수 있는 요인이 된다.

5) 투자자 심리

마이크로 스트래티지는 비트코인 투자의 상징적인 존재로 여겨지며, 이로 인해 투자자들의 과도한 낙관론이나 비관론이 주가에 더 크게 반영될 수 있다. 이러한 요인들로 인해 마이크로 스트래티지 주식은 비트코인 2배 선물 ETF보다 더 극단적인 가격 변동을 보일 수 있다. 그러나 이는 동시에 더 높은 수익 잠재력과 더 큰 위험을 내포하고 있음을 의미 한다.

출처 : Perplexity